Для составления описи всего своего огромного государства царь Еремей отправляется в годовой поход. Однажды жажда настолько замучила царя, что решил он испить из колодца воды без черпака да без кружки. Только наклонился он к воде, а его цап! за бороду-то схватил подводный царь Чудо-Юдо и давай выкуп требовать за освобождение. Так как просил Чудо-Юдо то, что есть в государстве Еремеевом, но о чем он не знает, то царь и согласился. Мало ли чего там подводной братве понадобилось, правда же? А не знал Еремей, что в его отсутствие царица родила ему сына... И понеслась с этого момента веселая история двух царей, их детей и любви Варвары-красы, длинной косы да Андрея, рыбацкого сына!