Желающая стать властительницей мира, злая колдунья ищет для исполнения своих коварных планов ребенка с чистым и добрым сердцем. Обманом она заполучает Якоба, сына сапожника Хайнца и зеленщицы Ганны, который отказывается ей помогать. Тогда колдунья превращает мальчика в уродливого карлика и отнимает у него семь следующих лет жизни, за время которых умирает его отец. Мать не узнает Якоба, а горожане смеются над уродливым карликом, и колдунья уверена, что Якоб не выдержит всего этого и сам вернется к ней… Но Якоб не сдается. Более того, он однажды спасает жизнь гусыне, которая на самом деле оказывается заколдованной принцессой Гретой. Вместе они пытаются победить колдунью и вернуться в мир людей в своих обычных состояниях…