Третья часть современной мультипликационной эпопеи о богатырях Илье Муромце, Добрыне Никитиче, Алёше Поповиче и неунывающем коне Юлии. Из-за последнего и началась неразбериха. Юлий услыхал разговоры бояр и подумал, что те готовят заговор против киевского Князя. Как назло из города отослали войско, богатыри заняты поисками пирата Потани, а Змей Горыныч отправился в долгожданный отпуск в Тибет. Напуганный Князь и конь бегут из столицы, чтобы отправить письмо богатырям. По пути Князь пытается выиграть деньги у мошеннического Дуба. Кончается это тем, что Дуб забирает в счёт долга всё Киевское княжество и сам садится на царство. Вскоре выясняется, что никакого боярского заговора не было, а престол Князь потерял по глупости — своей и Юлия. Вернувшиеся богатыри тоже разводят руками. Всей компании приходится жить у матери Ильи Муромца. До тех пор, пока не обнаруживается, что игру Дуб вёл нечестно. Тогда герои сами идут на военную хитрость.