Слоненок с огромными ушами появляется у цирковой слонихи миссис Джамбо, и остальные обитатели цирка, сразу невзлюбив нестандартного малыша, дают ему прозвище Дамбо (Глупыш). Его единственным другом становится мышь Тимоти, но когда Дамбо узнает, что он умеет летать, друзей у него становится заметно больше…