Доктор Сальватор спасает жизнь маленькому мальчику за счет пересадки тому жабр акулы. Он называет мальчика Ихтиандр и делает его своим приемным сыном. Ихтиандр очень хорошо плавает под водой и резвится с рыбами, однако на суше он долго находиться не может… По мере взросления Ихтиандра по тихому морскому городу начинают распространяться слухи о «морском дьяволе», что наводит страх и ужас на всех рыбаков…