Первый фильм легендарной серии о Холмсе и Ватсоне Игоря Масленникова, знакомой и любимой уже не одним поколением зрителей. Доктор Ватсон, побывавший на афганской войне, выходит в отставку и возвращается в Лондон. Разбрасываться деньгами Ватсон позволить себе не может, и его друг подсказывает ему подходящий вариант жилья: комната в доме некой миссис Хадсон, который Ватсон будет делить с ещё одним постояльцем. С него-то всё и начинается. Ватсон не может побороть своего любопытства перед этим странным джентльменом, в гости к которому приходит вереница самых разнообразных особ, а сам он виртуозно исполняет на скрипке щемящие мотивы и курит опий. К тому же он проводит странные химические эксперименты и знает толк в самых непредсказуемых вещах: в грязи или пепле. Но всё становится на свои места после боксёрского поединка. Никакой Холмс не преступник, он частный сыщик, и теперь Ватсон работает вместе с ним.